Рефераты Портфельное инвестирование

Вернуться в Биржевое дело

Портфельное инвестирование
Портфельное инвестирование



СОДЕРЖАНИЕ

Введение 3

Инвестирование капитала и его виды 3

Что привлекательного в портфельном инвестировании? 4

Принципы формирования инвестиционного портфеля 5

Принцип консервативности 6

Принцип диверсификации 6

Принцип достаточной ликвидности 7

Типы портфелей 8

Портфель роста 9

Портфель дохода 9

Портфель роста и дохода. 9

Связь целей инвестирования со структурой портфеля 10

Содержимое портфеля 12

Портфели денежного рынка. 12

Портфель ценных бумаг, освобожденных от налога 12

Портфель, состоящий из ценных бумаг государственных структур 13

Портфель, состоящий из ценных бумаг различных отраслей промышленности 13

Инвестиционные стратегии и управление портфелем 13

Активная модель управления 14

Пассивная модель управления 15

Тактика 17

Проблемы портфельного инвестирования в условиях Российского рынка 17

Проблемы общего характера 17

Проблемы взаимодействия клиентов и доверительных управляющих 18

Проблемы моделирования и прогнозирования 19

Проблемы оптимального достижения целей инвестирования 19

Проблема постановки задачи управления портфелем 20

Заключение 20

Список использованных источников 21


Введение

В условиях назревавшего в течение последних лет и разразившегося в августе 1998 года финансового кризиса в России тема портфельного инвестирования может показаться неактуальной.

Действительно, инвестиционная активность даже в том зачаточном виде, какой она была до середины текущего года, в настоящее время практически отсутствует, доверие к большому числу обращающихся ценных бумаг подорвано главным образом в результате безответственных действий Правительства в области политики заимствования денежных средств на внутреннем рынке. Авантюрные построения пирамиды из государственных краткосрочных облигаций привели не только к разорению огромного числа крупных, средних и мелких частных предприятий и банков в России, но и к широкому резонансу на международной арене, бегству иностранного капитала с местных финансовых рынков. В настоящее время невозможно прогнозировать дальнейшую ситуацию с процессом инвестиций в российскую экономику. По всей вероятности отдаленные последствия ее паралича будут сказываться еще несколько лет. Мы даже не имеем представления об экономическом курсе Правительства и тех первоочередных мерах, которые оно собирается предпринять для стабилизации ситуации в стране.

Однако, если в той или иной форме экономическим курсом Правительства будет являться построение цивилизованной рыночной экономики, для которой необходимым условием является мощный рынок ценных бумаг и энергичная инвестиционная деятельность в условиях долговременной финансовой стабильности, то вопросы оптимального, грамотного с точки зрения экономической науки поведения на этом рынке неизбежно приобретут первостепенное значение.

В таких условиях отечественным инвесторам потребуются экономические технологии, разработанные и испытанные в странах с длительной историей высокоразвитых рыночных отношений. И одной из таких технологий является портфельное инвестирование.

Инвестирование капитала и его виды

Невозможно найти ценную бумагу, которая была бы одновременно высокодоходной, высоконадежной и высоколиквидной. Каждая отдельная бумага может обладать максимум двумя из этих качеств. Сущность портфельного инвестирования как раз и подразумевает распределение инвестиционного потенциала между различными группами активов. В зависимости от того, какие цели и задачи изначально стоят при формировании того или иного портфеля, выбирается определенное процентное соотношение между различными типами активов, составляющими портфель инвестора. Грамотно учесть потребности инвестора и сформировать портфель активов, сочетающий в себе разумный риск и приемлемую доходность - вот основная задача менеджера любого финансового учреждения

10 11 12 13 14 15 
Добавить в Одноклассники    

 

Rambler's Top100