Рефераты Кластерный анализ в портфельном инвестированиии

Вернуться в Экономико-математическое моделирование

Кластерный анализ в портфельном инвестированиии
Кластерный анализ Государственный университет Высшая Школа Экономики



Реферат
по курсу «Управление инвестиционным портфелем»
на тему:

Кластерный анализ

в портфельном инвестировании



Выполнила Величко Оксана

группа 612



Москва 2003

Содержание

Введение 3
1. Понятие кластерного анализа 4
2. Кластерный анализ в портфельном инвестировании 5
3. Алгоритм оптимизации портфеля с применением кластерного анализа 10
4. Кластеризация «голубых фишек» российского фондового рынка 14
Заключение 17
Список литературы 18


Введение

Огромное множество инвестиционных инструментов, предоставляемых
современным финансовым рынком, заставляет корпоративных инвесторов с каждым
днем анализировать все большее количество финансовой информации. Подчас
успех инвестирования зависит от объема анализируемых финансовых данных,
времени, затраченного на анализ, и вида, в котором представлены результаты.
Больше, быстрее, удобнее - вот основные требования, предъявляемые постоянно
меняющимся финансовым рынком к методам анализа финансовых данных.
При составлении больших диверсифицированных портфелей необходимо
анализировать сотни финансовых инструментов по десяткам показателей за
несколько прошлых лет. Это миллионы чисел, между которыми нужно выявить
взаимосвязь и которые надо расположить в определенном порядке.
Ситуация на финансовом рынке меняется настолько быстро, что для
поддержания оптимального соотношения доходность-риск анализ финансовых
активов приходится проводить по несколько раз в день. При этом счет может
идти если не на секунды, то на минуты.
Результаты финансового анализа, представленные в виде больших массивов
чисел, не сильно упрощают процесс принятия решений. Можно ли сгруппировать
результаты в таком виде, чтобы процесс принятия решений стал более
эффективным? Можно ли визуализировать данные и результаты анализа так,
чтобы аналитик разом мог охватить их взглядом?
Процедура кластеризации решает вопрос о сходстве финансовых активов,
характеризуемых значениями многих параметров, на основе формальных
математических критериев. Это позволяет заменить длительный и трудоемкий
процесс изучения и сравнения активов более быстрым вычислительным
алгоритмом. Кроме того, будучи средством анализа многомерных данных,
кластеризация позволяет выделить активы с близкими значениями всех
параметров.


1. Понятие кластерного анализа

При анализе и прогнозировании социально-экономических явлений
исследователь довольно часто сталкивается с многомерностью их описания. Это
происходит при решении задачи сегментирования рынка, построении типологии
стран по достаточно большому числу показателей, прогнозирования конъюнктуры
рынка отдельных товаров, изучении и прогнозировании экономической депрессии
и многих других проблем.
Первое применение кластерный анализ нашел в социологии. Название
кластерный анализ происходит от английского слова cluster – гроздь,
скопление. Впервые в 1939 был определен предмет кластерного анализа и
сделано его описание исследователем Трионом. Главное назначение кластерного
анализа – разбиение множества исследуемых объектов и признаков на
однородные в соответствующем понимании группы или кластеры. Это означает,
что решается задача классификации данных и выявления соответствующей
структуры в ней. Методы кластерного анализа можно применять в самых
различных случаях, даже в тех случаях, когда речь идет о простой
группировке, в которой все сводится к образованию групп по количественному
сходству.
Большое достоинство кластерного анализа в том, что он позволяет
производить разбиение объектов не по одному параметру, а по целому набору
признаков
Добавить в Одноклассники    

 

Rambler's Top100