Рефераты Вибiр оптимального рiшеня в умовах невизначеностi

Вернуться в Экономико-математическое моделирование

Вибiр оптимального рiшеня в умовах невизначеностi
Міністерство освіти України
Київський Національний Економічний Університет



Самостiйна робота
на тему :

“ Вибiр оптимального рiшеня
в умовах невизначеностi ”



Виконав : студент 7 групи
4 курсу ФЕФ
Вертелецький Д.Б.



К и ї в 1 9 9 7



Вступление


Инвестиционная корпорация Den Trusts & Investments Inc. в результате
получения сверх прибыли в 1997 финансовом году стала перед необходимостью
выбора объектов инвестирования. Приоритетом инвестирования выбраны ценные
долгосрочные бумаги. Средний срок вложения – 5 лет .
Советом директоров были выбраны следующие ценные бумаги:
1. Акции строительной корпорации « Тур »
2. Акции транспортной компании « Транссервис »
3. Акции коммерческого банка « Банкир »
4. Среднесрочные государственные облигации.
Руководство Den Trusts & Investments Inc. определило, что экономика
на протяжении срока инвестирования может принять состояния Роста, Бума,
Спада и Кризиса деловой активности со следующей вероятностью.

|Таблица Вероятность наступления | | | | |
|состояний экономики | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| |Рост |Бум |Спад |Кризис|
|р. |0,2 |0,1 |0,4 |0,3 |

Приоритетность инвестирования в ценные бумаги для различных
состояний экономики выглядит следующим образом:

|Таблица 1 Приоритетность | | | | |
|инвестирования | | | | |
| | | | | |
| |Рост |Бум |Спад |Кризис|
|1.Строит корп. “Тур” |0,30 |0,50 |0,20 |0,05 |
|2. Трансп комп «Транссервис» |0,35 |0,40 |0,30 |0,15 |
|3. Ком банк «Банкир» |0,15 |0,05 |0,20 |0,30 |
|4. ГО |0,20 |0,05 |0,30 |0,50 |

Исходя из вышесказанного, могут быть сформированы следующие инвестиционные
портфели:
123 - « Тур », « Транссервис », «Банкир»
124 - « Тур », « Транссервис », ГО
134 – « Тур », « Банкир », ГО
234 – « Транссервис », « Банкир », ГО
Исходными изменяемыми данными в анализе являются показатели нормы
прибыли каждой из выбранных акций в каждом состоянии экономики.
Оценка норм прибыли акций проводилась следующим путем:
1. Рассчитывалась средняя норма прибыли каждой акции за последние 5
лет с интервалом 1 месяц
2. Полученная норма корректировалась экспертом в соответствии с
собственными критериями для каждого конкретного состояния экономики

На основании полученных данных путем расчетов получалась матрица
функционала оценивания, которая выражала норму прибыли каждого портфеля.
Данный функционал преобразовывался и корректировался для двух
информационных ситуаций I1 (критерий приоритета - 0.3) I5 (критерий
приоритета 0,7)
1. Ситуация I1
Для этой ситуации характерно априорное задание вероятностей наступления
событий (состояний экономики). Критерии оценивания – Байеса и минимальной
дисперсии ( минимального среднеквадратического отклонения )
Коэфициенты приоритета: Критерий Байеса – 2/3 критерий минимальной
дисперсии – 1/3
2. Ситуация I5
Для данной ситуации характерна неопределенность вероятности наступления
событий и полная антагонистичность среды. Критерии оценивания – Вальда и
Севиджа Коэфициэнты приоритета : Критерий Вальда - 0,5 критерий Севиджа –
0,5
Для оценки эффективности портфелей была создана собственная группа
аналитиков и привлечены 3 внешние консалтинговые службы
Добавить в Одноклассники    

 

Rambler's Top100